Юрист по Трудовому Праву
Мы в соц. сетях

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год: таблица (официальный сайт)

Ставка рефинансирования – это процентная величина, которая применяется Центральным банком при предоставлении заемных средств коммерческим банкам для поддержания ликвидности. В настоящее время этот коэффициент чаще применяется для определения величины пеней и штрафов, начисляемых при несвоевременном или полном неисполнении различных финансовых обязательств, включая договоры кредитования и договоры гражданско-правового характера, а также при пренебрежении оплатой налога и сборов.

Содержание:

Ключевая ставка

В некоторых источниках термин «ставка рефинансирования» отождествлен с термином «ключевая ставка». Это не вполне верно, но в целом допустимо, потому что с 01.01.16 года указом Совета Центробанка России №3894-У от 11 декабря 2015 года значения этих двух показателей установлены равными.

[stextbox id=»info» defcaption=»true»]По состоянию на 16 июля 2019 года установленная Центробанком величина ставки рефинансирования равна 7,5% годовых.[/stextbox]

Действующее значение снижено в сравнении с предыдущим на 0,25%. Данный размер установлен решением Центробанка, принятым 14.06.19, и будет действовать в период с 17.06.19 по 26.07.19.

В таблице ниже приведен анализ колебаний уровня ключевой ставки с 2016 года:

Период Установленный размер
01.01.16-14.06.16 11,00%
14.06.16-19.09.16 10,50%
19.09.16-27.03.17 10,00%
27.03.17-02.05.17 9,75%
02.05.17-19.06.17 9,25%
19.06.17-18.09.17 9,00%
18.09.17-30.10.17 8,50%
30.10.17-18.12.17 8,25%
18.12.17-12.05.18 7,75%
12.05.18-26.03.18 7,50%
26.03.18-17.09.18 7,25%
17.09.18-17.12.18 7,50%
17.12.18-17.06.19 7,75%
17.06.19-26.07.19 7,50%

Изменения процента рефинансирования

На 26.07.2019 года запланировано проведение очередного собрания директоров Центробанка России. Во время заседания снова ожидается обсуждение вопроса о необходимости изменения процента рефинансирования.

[stextbox id=»info» defcaption=»true»]Его уменьшение или увеличение зависит во многом от макроэкономических показателей и состояния финансовых рынков и экономики государства в целом.[/stextbox]

Анализ влияющих факторов послужит основанием для принятия решения об изменении ключевой ставки в ту или другую сторону. Решение должно быть опубликовано в день проведения заседания не позднее 13:30 по московскому времени. Одновременно с этим должен быть оглашен и среднесрочный прогноз, сделанный на основании проведенного анализа факторов. Специалисты предсказывают дальнейшее продолжение уменьшения этого показателя. К этому ведут позитивные изменения, происходящие в экономике государства и постепенное запланированное снижение уровня инфляции.

Внедрение ставки рефинансирования

[stextbox id=»info» defcaption=»true»]Впервые ставка рефинансирования Банка России была внедрена с 01.01.1992 года в связи с развитием кредитных учреждений.[/stextbox]

Необходимость ее появления объяснялась потребностью в стабилизации рынка денег и кредитов в государстве, с этой целью и была введена возможность получения коммерческими кредитными организациями займов в Центробанке по «единой учетной ставке по централизованным кредитным ресурсам», которая впоследствии была названа термином «ставка рефинансирования». Появление учетного тарифа на займы отражено в телеграмме Центрального банка №216-91 от 29 декабря 1991 года. Первоначально он был зафиксирован в размере 20% годовых, но к 29 апреля 1994 года вырос до невероятных 205% годовых. Такой рост стоимости заемного капитала связан с галопирующей инфляцией, имевшей место в тот период времени. Этот тариф применялся при кредитовании коммерческих и прочих банков, был единым для всех банковских организаций независимо от их отраслевой и функциональной специализации.

[stextbox id=»info» defcaption=»true»]Ключевая ставка — стала новым понятием, введенным в российскую финансовую и банковскую систему в 2013 году. Его появление было отражено в информационном бюллетене Центробанка «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России», выпущенном 13.09.2013 года.[/stextbox]

Внедрение такого экономического показателя было необходимо для таргетирования инфляции и совершенствования системы финансовых инструментов. Ключевая ставка представляет собой минимальный тариф, применяемый при операциях предоставления заемного капитала на срок в 1 неделю, иными словами – это тот минимальный процент, под Центробанк может выдать займ длительностью в 1 неделю любой кредитной коммерческой организации. В то же время этот же параметр определяет максимальный уровень платежей в процентном отношении по операциям абсорбирования ликвидности, то есть, другими словами, это тот максимальный тариф, по которому Центральный банк теоретически может платить другим кредитным организациям за размещение собственного капитала в ЦБ. Для сохранения баланса в финансовой сфере эти показатели обязательно должны быть равны.

Границы ставки

С момента появления понятия ключевой ставки в финансовой системе на место единого тарифа на займы для коммерческих банков приходит коридор значений, определяемый так:

  • верхняя граница – значение равно процентной ставке по кредиту на 1 день;
  • нижняя граница – значение равно процентной ставке по депозиту на 1 день.

[stextbox id=»info» defcaption=»true»]Границы коридора находятся симметрично относительно значения ключевой ставки и при его изменении сдвигаются соответственно с сохранением симметричности значений.[/stextbox]

После введения ключевой ставки отошла на второй план

В настоящее время ставка рефинансирования выступает в роли удобного коэффициента для расчета многих финансовых параметров, выражаемых в процентах годовых. Он зачастую служит основой для составления методик расчетов.

[stextbox id=»info» defcaption=»true»]Налоговый кодекс в частности предполагает расчет размера пени по неуплаченным или уплаченным не в срок сборам и налоговым платежам в размере 1 / 300 части от процента ставки рефинансирования за каждый календарный день просрочки.[/stextbox]

Аналогичная схема зачастую применяется для расчета величины штрафных санкций по просроченным неналоговым платежам. Согласно Гражданскому кодексу также допускается использование величины процента рефинансирования для расчетов штрафных санкций в том случае, если процент штрафа за нарушение обязательств не прописан напрямую в договоре.

 



Александр Беспалов

Окончил Российский государственный университет правосудия (РГУП). Аспирант Московского института государственного управления и права (МГИУП). С начала 2007 года судебная практика, специализация Трудовое право и трудовые споры.

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Ваш комментарий будет опубликован после проверки модератором.