Москва: +7 (499) 703-35-33 доб. 114

Санкт-петербург: +7 (499) 309-52-81 доб. 661

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год: таблица (официальный сайт)

Ставка рефинансирования – это процентная величина, которая применяется Центральным банком при предоставлении заемных средств коммерческим банкам для поддержания ликвидности. В настоящее время этот коэффициент чаще применяется для определения величины пеней и штрафов, начисляемых при несвоевременном или полном неисполнении различных финансовых обязательств, включая договоры кредитования и договоры гражданско-правового характера, а также при пренебрежении оплатой налога и сборов.

Ключевая ставка

В некоторых источниках термин «ставка рефинансирования» отождествлен с термином «ключевая ставка». Это не вполне верно, но в целом допустимо, потому что с 01.01.16 года указом Совета Центробанка России №3894-У от 11 декабря 2015 года значения этих двух показателей установлены равными.

По состоянию на 16 июля 2019 года установленная Центробанком величина ставки рефинансирования равна 7,5% годовых.

Действующее значение снижено в сравнении с предыдущим на 0,25%. Данный размер установлен решением Центробанка, принятым 14.06.19, и будет действовать в период с 17.06.19 по 26.07.19.

В таблице ниже приведен анализ колебаний уровня ключевой ставки с 2016 года:

Период Установленный размер
01.01.16-14.06.16 11,00%
14.06.16-19.09.16 10,50%
19.09.16-27.03.17 10,00%
27.03.17-02.05.17 9,75%
02.05.17-19.06.17 9,25%
19.06.17-18.09.17 9,00%
18.09.17-30.10.17 8,50%
30.10.17-18.12.17 8,25%
18.12.17-12.05.18 7,75%
12.05.18-26.03.18 7,50%
26.03.18-17.09.18 7,25%
17.09.18-17.12.18 7,50%
17.12.18-17.06.19 7,75%
17.06.19-26.07.19 7,50%

Изменения процента рефинансирования

На 26.07.2019 года запланировано проведение очередного собрания директоров Центробанка России. Во время заседания снова ожидается обсуждение вопроса о необходимости изменения процента рефинансирования.

Его уменьшение или увеличение зависит во многом от макроэкономических показателей и состояния финансовых рынков и экономики государства в целом.

Анализ влияющих факторов послужит основанием для принятия решения об изменении ключевой ставки в ту или другую сторону. Решение должно быть опубликовано в день проведения заседания не позднее 13:30 по московскому времени. Одновременно с этим должен быть оглашен и среднесрочный прогноз, сделанный на основании проведенного анализа факторов. Специалисты предсказывают дальнейшее продолжение уменьшения этого показателя. К этому ведут позитивные изменения, происходящие в экономике государства и постепенное запланированное снижение уровня инфляции.

Внедрение ставки рефинансирования

Впервые ставка рефинансирования Банка России была внедрена с 01.01.1992 года в связи с развитием кредитных учреждений.

Необходимость ее появления объяснялась потребностью в стабилизации рынка денег и кредитов в государстве, с этой целью и была введена возможность получения коммерческими кредитными организациями займов в Центробанке по «единой учетной ставке по централизованным кредитным ресурсам», которая впоследствии была названа термином «ставка рефинансирования». Появление учетного тарифа на займы отражено в телеграмме Центрального банка №216-91 от 29 декабря 1991 года. Первоначально он был зафиксирован в размере 20% годовых, но к 29 апреля 1994 года вырос до невероятных 205% годовых. Такой рост стоимости заемного капитала связан с галопирующей инфляцией, имевшей место в тот период времени. Этот тариф применялся при кредитовании коммерческих и прочих банков, был единым для всех банковских организаций независимо от их отраслевой и функциональной специализации.

Ключевая ставка — стала новым понятием, введенным в российскую финансовую и банковскую систему в 2013 году. Его появление было отражено в информационном бюллетене Центробанка «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России», выпущенном 13.09.2013 года.

Внедрение такого экономического показателя было необходимо для таргетирования инфляции и совершенствования системы финансовых инструментов. Ключевая ставка представляет собой минимальный тариф, применяемый при операциях предоставления заемного капитала на срок в 1 неделю, иными словами – это тот минимальный процент, под Центробанк может выдать займ длительностью в 1 неделю любой кредитной коммерческой организации. В то же время этот же параметр определяет максимальный уровень платежей в процентном отношении по операциям абсорбирования ликвидности, то есть, другими словами, это тот максимальный тариф, по которому Центральный банк теоретически может платить другим кредитным организациям за размещение собственного капитала в ЦБ. Для сохранения баланса в финансовой сфере эти показатели обязательно должны быть равны.

Границы ставки

С момента появления понятия ключевой ставки в финансовой системе на место единого тарифа на займы для коммерческих банков приходит коридор значений, определяемый так:

  • верхняя граница – значение равно процентной ставке по кредиту на 1 день;
  • нижняя граница – значение равно процентной ставке по депозиту на 1 день.
Границы коридора находятся симметрично относительно значения ключевой ставки и при его изменении сдвигаются соответственно с сохранением симметричности значений.

После введения ключевой ставки отошла на второй план

В настоящее время ставка рефинансирования выступает в роли удобного коэффициента для расчета многих финансовых параметров, выражаемых в процентах годовых. Он зачастую служит основой для составления методик расчетов.

Налоговый кодекс в частности предполагает расчет размера пени по неуплаченным или уплаченным не в срок сборам и налоговым платежам в размере 1 / 300 части от процента ставки рефинансирования за каждый календарный день просрочки.

Аналогичная схема зачастую применяется для расчета величины штрафных санкций по просроченным неналоговым платежам. Согласно Гражданскому кодексу также допускается использование величины процента рефинансирования для расчетов штрафных санкций в том случае, если процент штрафа за нарушение обязательств не прописан напрямую в договоре.

Об автореВсе статьи
Александр Беспалов

Александр Беспалов

Окончил Российский государственный университет правосудия (РГУП). Аспирант Московского института государственного управления и права (МГИУП). С начала 2007 года судебная практика, специализация Трудовое право и трудовые споры.


Мы в социальных сетях
Присоединяйтесь к нашим группам, чтобы всегда быть в курсе последних новостей
Top